La France observe un basculement marqué entre épargne classique et placements financiers depuis 2020, avec des préférences claires pour la sécurité. Avec 922 milliards d’encours à mi‑2024, l’épargne réglementée accélère son attractivité auprès des ménages.
Le mouvement s’explique par des taux revalorisés et des arbitrages de liquidité des ménages, amplifiés par les confinements. Selon Sia Partners, ces encours pourraient franchir le cap du mille milliards avant la fin de 2028, et ces observations conduisent directement aux points essentiels listés ci‑dessous pour guider les arbitrages.
A retenir :
- Sécurité et liquidité garanties par le Livret A et le LDDS
- Réorientation massive des dépôts vers les produits rémunérateurs et sûrs
- Encours réglementés proches de mille milliards pression sur l’offre bancaire
- Intérêt croissant pour placements responsables, cryptomonnaies encadrées et durables
Sécurité des livrets et rôle des marchés : comprendre les différences
Ces constats montrent combien la sécurité des livrets dialogue avec la quête de rendement des marchés financiers. Selon Banque de France, la préférence pour liquidité et sûreté reste déterminante dans les arbitrages domestiques.
Produit
Encours 2024
Variation 2020–2024
Taux 2024
Épargne réglementée (total)
922 milliards
Croissance continue
Variable selon produit
LDDS
155 milliards
+38 %
3 %
LEP
76 milliards
+93 %
Taux spécifique selon conditions
Livret A
Non communiqué
+35 %
3 % en 2024
Comparaison livrets banques :
- Livret A — sécurité élevée et grande liquidité
- LDDS — financement écologique et flexibilité pour ménages
- PEL — rendement figé, attractivité diminuée en 2025
- Assurance Vie — diversification possible, horizon long terme
- Comptes à vue — moindre rémunération, trésorerie immédiate
Performance réelle versus sécurité des livrets
Ce volet interroge le rôle du Livret A comme réserve face à la volatilité boursière. Pour un ménage prudent, la liquidité immédiate et l’absence de risque en capital restent prioritaires.
« J’ai déplacé une partie de mon épargne vers le Livret A pour couvrir les urgences et dormir sereinement »
Marc D.
Cas pratique : arbitrage entre PEL, Assurance Vie et actions
Ce cas pratique confronte le PEL, l’Assurance Vie et l’exposition à la Bourse via des courtiers en ligne. Le PEL offre un taux fixé mais il reste moins compétitif depuis janvier 2025.
Stratégies d’investissement : comment combiner livrets et marchés financiers
Ce passage engage la réflexion sur l’équilibre possible entre sécurité réglementée et opportunités de marché pour augmenter le rendement. Selon Sia Partners, les épargnants privilégient désormais des supports mêlant liquidité, rendement et responsabilité.
Institution
Type
Points forts 2025
Boursorama Banque
Banque en ligne
Offres digitales, accès aux livrets et assurance vie
Fortuneo
Banque en ligne
Tarifs compétitifs, outils pour placements
Bourse Direct
Courtage
Accès direct aux marchés, offres pour traders
Crédit Agricole
Banque de réseau
Réseau d’agences, distribution des livrets
Amundi
Gestion d’actifs
Solutions d’investissement responsables
Placement Direct
Plateforme
Accès simplifié aux produits d’épargne
Choix d’allocation :
- Répartition 60/40 pour horizon moyen, ajustée au profil
- Utiliser Assurance Vie pour la diversification fiscale
- Conserver une poche de liquidité sur Livret A
- Allouer une fraction aux marchés via Bourse Direct
Un conseiller observant la situation portera attention aux frais et à la durée d’engagement des produits. L’adaptation rapide des banques en ligne et des gestionnaires permet des arbitrages plus fins que par le passé.
« J’ai testé une répartition diversifiée avec Fortuneo et j’ai réduit le risque perçu tout en améliorant le rendement »
Élodie R.
Nouveaux produits et risques : cryptos, PEAC et finance verte
Ce nouvel angle examine les instruments innovants et leurs limites, depuis le PEAC jusqu’aux cryptomonnaies, en passant par les offres responsables. Selon Ipsos, la possession de cryptos a progressé, atteignant environ douze pour cent des Français en 2024.
Le PEAC, lancé en juillet 2024 pour les moins de vingt et un ans, promet un rendement attractif proche de cinq pour cent, mais son déploiement reste limité. Cette difficulté de distribution interroge la capacité des banques à industrialiser ce produit et à le proposer massivement.
Risques et opportunités :
- PEAC — fort rendement théorique, distribution encore faible
- Cryptomonnaies — volatilité élevée, adoption progressive
- Finance verte — alignement ESG, préférence croissante des ménages
- Intermédiation bancaire — adaptation nécessaire pour diffuser l’innovation
Le cas PEAC et l’échec de déploiement institutionnel
Ce point illustre la distance entre le concept et la distribution opérationnelle par les banques. La plupart des établissements n’étaient pas prêts en 2024, ce qui freine l’adoption malgré le rendement annoncé.
« En tant que jeune investisseur, j’ai voulu ouvrir un PEAC mais ma banque ne le proposait pas encore »
Julien L.
Cryptos et plateformes : opportunité encadrée ou risque supplémentaire
Ce thème relie l’attractivité des cryptomonnaies à l’émergence d’un cadre réglementaire plus ferme en Europe. Selon Ipsos, la progression de la détention de cryptos milite pour un encadrement qui réduise la volatilité systémique.
Un conseiller financier prudent invite à allouer une petite part aux actifs numériques tout en conservant une base réglementée. Le lien entre finance verte et livrets responsables offre un compromis pertinent pour les épargnants attentifs.
« Mon avis professionnel est de conserver une poche sécurisée et de tester les marchés progressivement »
Claire N.
Source : Banque de France, « Rapport sur l’épargne réglementée 2024 », 2024 ; Sia Partners, « Épargne réglementée », 2024 ; Ipsos, « Baromètre cryptomonnaies 2024 », 2024.
